ROI son las siglas en inglés de Return On Investment (Retorno de la Inversión en español) y se trata de una métrica financiera que evalúa el rendimiento económico de una inversión en relación con su coste.
Estamos hablando de una medida clave para conocer la rentabilidad de las inversiones empresariales y optimizar la toma de decisiones.
Este concepto es de uso habitual para quienes eligen el Grado Superior en Marketing y Publicidad o el Grado Superior en Administración y Finanzas de UNIR FP, pues es útil para campañas de marketing, acciones de ventas, adquisición de herramientas de administración o estrategias de retención de clientes, entre otras utilidades.
¿Para qué sirve el ROI?
Hemos definido qué es el ROI como uno de los indicadores más utilizados en la toma de decisiones empresariales, ya que permite saber cuánto dinero gana o pierde una empresa con cada inversión realizada.
El ROI es un cálculo que ayuda a definir las inversiones que ofrecen mejores beneficios a las empresas y, al mismo tiempo, proporciona herramientas para analizar y optimizar esas inversiones que ya funcionan pero a las que se quiere sacar mayor rendimiento.
¿Cuál es la fórmula para calcular el ROI?
El ROI tiene una fórmula que permite medir la rentabilidad de una acción o estrategia. Calcular este índice permite saber si una inversión ha generado beneficios, así como comparar diferentes iniciativas empresariales de forma objetiva.
La fórmula del ROI es la siguiente:
ROI = [(ingresos – costes) / costes] x 100
El resultado que se obtiene es un porcentaje, es decir, la tasa de retorno de la inversión. Esto facilita hacer comparaciones.
Elementos a tener en cuenta para calcular el ROI
La fórmula del ROI del apartado anterior, según explica la plataforma Slimstock, considera como ingresos aquellos que han sido recaudados con las ventas, mientras que se refiere a los costes como los gastos necesarios para que se pueda realizar la inversión.
Fuente: Slimstock
No obstante, no hay una única forma de hacer el cálculo del ROI. Otras formas de hacerlo son:
- ROI = (Ganancia neta de la inversión / Coste de la inversión) x 100. En este caso, la ganancia neta es la diferencia entre los ingresos generados y los costes asociados a la inversión, y el coste de la inversión es el total del capital invertido inicialmente.
- ROI ajustado al tiempo = (Valor Presente Neto / Coste de la inversión) x 100. El VPN es la suma de los flujos de caja futuros descontados al valor presente menos el coste inicial de la inversión.
Ejemplo práctico de cálculo de ROI
El ROI se utiliza con frecuencia en áreas como marketing y publicidad, tecnología, gestión de proyectos, etc.
Su uso más habitual es en campañas de marketing, por lo que podemos ver cómo se calcula el ROI con un ejemplo de este tipo. Imaginemos que una empresa invierte 20.000 euros en una campaña de marketing digital, con la que obtiene unos ingresos de 35.000 euros. Esto sería:
- Coste de la inversión → 20.000€
- Ingresos generados → 35.000€
- Ganancia neta de la inversión → 35.000 – 20.000 = 15.000€
Por tanto, para obtener el ROI, el cálculo sería el siguiente:
ROI = (15.000 / 20.000) x 100 = 75%
Esto significaría que la tasa de retorno de la inversión es del 75%, es decir, que la empresa recuperó 1,75 euros por cada euro invertido en su campaña de marketing.
Estrategias para mejorar el ROI
Existen diferentes estrategias que permiten aumentar el ROI o retorno de la inversión:
- Optimización de costos y recursos. Reducir los costes operativos ayuda a aumentar la rentabilidad empresarial. Optimizar el uso de recursos es clave para aumentar el ROI.
- Mejor segmentación en campañas de marketing. Al conocer la efectividad de las acciones de marketing y publicidad es posible adaptar la estrategia y mejorar las acciones futuras. Adaptar las promociones a segmentos específicos garantiza llegar al público adecuado y aumenta la eficacia de las campañas.
- Uso de analítica de datos para tomar decisiones. Conseguir datos relevantes sobre hábitos de consumo, uso de productos, necesidades y preferencias permite tomar mejores decisiones para aumentar las ventas. El enfoque en los datos mejora la precisión de las campañas y aumenta el ROI.
- Automatización y herramientas digitales. Utilizar herramientas tecnológicas como la IA ayuda a mejorar la planificación y el pronóstico de las inversiones, conociendo las tendencias del mercado y el comportamiento del consumidor para tomar decisiones más inteligentes.
Tipos de ROI
El ROI tiene múltiples aplicaciones dentro del entorno empresarial. Aunque es un indicador financiero, se puede adaptar a otros contextos.
Marketing y publicidad
El ROI sirve para medir la rentabilidad de una campaña publicitaria o de marketing concreta, teniendo en cuenta la inversión realizada y los resultados obtenidos con ella.
Financiero y de capitales
Es la métrica más habitual y se centra en calcular los rendimientos de las inversiones financieras.
Ventas
El ROI también mide el retorno económico de las acciones de ventas, evaluando el beneficio generado por cada euro invertido en ventas.
Tecnología e innovación
En este caso, el ROI sirve para calcular cómo los avances tecnológicos y la actualización de recursos repercuten en el negocio.
Recursos Humanos
Este tipo de ROI mide el retorno financiero de las iniciativas de Recursos Humanos (formación, bienestar, engagement, etc.) en base a sus efectos (productividad, menos rotación, menos absentismo…).
Social
Es el ROI que evalúa el impacto social de distintas acciones empresariales, por lo que va más allá de los beneficios económicos.
¿Por qué es importante calcular el ROI?
Conocer el retorno de la inversión de cualquier acción empresarial es útil para saber si dicha inversión ha merecido la pena. Además, ofrece otras ventajas como las que señala el portal Acelera Pyme:
- Ayuda a entender la influencia de las inversiones en un negocio.
- Permite evaluar las decisiones empresariales pasadas para mejorar las futuras.
- Permite comparar nuevas oportunidades de negocio y decidir cuál elegir.
- Ayuda a identificar las inversiones más beneficiosas para dedicarles mayor esfuerzo y optimizar recursos.
- Ayuda a entender qué estrategias cambiar o en cuáles invertir más.
Fuente: Acelera Pyme
Por tanto, el ROI es esencial para la toma de decisiones empresariales, pues permite eliminar gastos innecesarios, aumentar los beneficios u obtener resultados duraderos, entre otras ventajas.
BIBLIOGRAFÍA
- Communications. (2024, abril 15). ROI: qué es el retorno de la inversión y cuál es su fórmula. BBVA. https://www.bbva.com/es/salud-financiera/roi-que-es-el-retorno-de-la-inversion-y-cual-es-su-formula/
- El ROI en marketing, indicador clave de la rentabilidad. (2021, julio 14). Universidad Internacional de La Rioja. https://www.unir.net/revista/marketing-comunicacion/roi-marketing/
- ¿Qué es el ROI y cómo calcularlo en tu pyme? (s/f). Gob.es. Recuperado el 2 de octubre de 2025, de https://www.acelerapyme.gob.es/novedades/pildora/que-es-el-roi-y-como-calcularlo-en-tu-pyme
- ROI (Retorno de la inversión): qué es, fórmula y cómo calcularlo. (2022, enero 11). Slimstock. https://www.slimstock.com/es/blog/que-es-el-retorno-sobre-la-inversion-roi/
